Francia, XVII secolo: per raggiungere la corte di Parigi, lo spiantato barone di Sigognac si unisce a una compagnia di teatranti. È l'iniziazione totale alla vita, all'amore, al teatro, che lo trasforma nella maschera spavalda di Capitan Fracassa. I guitti intraprendono un viaggio avventuroso tra le contee di quel mondo antico, e il nobile barone rinuncia al casato per dedicarsi esclusivamente all'arte.

Pulcinella
Serafina
Baron de Sigognac
Isabella
Matamore
Pietro, Sigognac's servant
The tyrant
Vallombrosa
Il Marchese
Agostino il brigante
Leandro
Lady Leonarde