Un niño llamado Volka descubre una antigua ánfora en el fondo de un río y se la lleva a casa. Cuando la abre, un genio emerge de ella. Se presenta como Hassan Abdurrahman ibn Khottab, aunque Volka le llamará Khottabych. Despues de mil años encerrado, el agradecido Khottabych está dispuesto a cumplir cualquiera de los deseos de Volka. Pero Volka descubrirá que mejor haría en usar los poderes del genio con cuidado, ya que pueden tener resultados desastrosos...

Хоттабыч
Волька (Володя Костыльков)
Женька Богорад
Гога
Варвара Степановна
мать Вольки
Джафар али Мухаммедов
доктор
Comrade from the State Circus Administration
Глафира Кузьминична
постовой милиционер
профорг цирка