Anfang der 30er-Jahre: Der zehnjährige Alexander will unbedingt den Malwettbewerb seiner Schule gewinnen, um seine heimliche Liebe Lotte zu beeindrucken. Durch einen Zufall kommt er in den Besitz der glitzernden Perlmutterfarbe. Deren Verschwinden löst allerdings einen erbitterten Kampf zwischen der A-Klasse und der B-Klasse aus.

Alexander
Klari
Herr Ametsbichler
Konditor Schneider
Herr Schloder
Maulwurf
Lotte
Langer Gruber
Heini / Hugo
Frau Kerkenreuth
Herr Ramsauer
Herr Haselböck