Bag de røde porte ligger Dyrehaven med de grønne bøge og den berømte, århundredgamle, men evigunge dyrehavsbakke, gøglets og gøglernes brogede verden. Professor Labardi, hvis borgerlige navn er Baldersen, er en af de rigtige gøglere, tryllekunstner og indehaver af en sangerindepavillon. Her optræder hans unge datter, den kønne Gulnare, sammen med syngepiger af den gamle garde som Rosa og Olivia. Men Bakkens verden er også intriger og ebbe i pengekassen.

Professor Labardi Baldersen
Gulnare Baldersen, hans datter
Landsretssagfører Otto Wilmer
Ole Wilmer
Florentine, Oles tante
Sekretær Jenny Holst, Baldersens uægte datter
Bakkesangerinde Rosa
Carlo Pedersen, ejer af Dromen
Enkefru Holst, Jennys mor
Landsretssagfører Fredborg