Blíží se Nový rok 1923. Nucky si zvyká na nezvyklou roli nedobrovolného dobrodince, do níž ho postavila Margaret. Chce také přesvědčit obchodní partnery o nutných změnách. To se nelíbí Gypu Rosettimu, zvyklému na exkluzivní partnerství s Rothsteinem.
Nuckyho bratr Eli se vrací z vězení, ale poměry se změnily, a tak začne pracovat pro pana Rothsteina. Margaret mezitím řeší problémy s nemocnicí a Chalky White se musí vypořádat s nápadníkem své dcery, který chce být doktorem. A Nucky čelí nové hrozbě.
Nuckyho čeká za jeho charitu pasování na rytíře náboženského řádu, ale trápí ho starosti. Vedle zneklidňujících snů o Jimmyho vraždě je to hlavně Gyp Rosetti, který hodlá Nuckyho připravit o všechno. Nelson se musí potýkat se svými zlomyslnými kolegy.
Nucky se rozhodne Gypa Rosettiho obejít tím, že bude vozit alkohol zadní cestou. Jeho lidé ho však neuposlechnou a vjedou Rosettimu přímo do pasti. Aby toho nebylo málo, Nuckymu někdo krade alkohol. Margaret rozjíždí bezplatný kurz předporodní péče.
Gyp Rosetti je trnem v oku už skoro každému. Je potřeba se ho zbavit, ale atentát nevyjde podle představ. Nucky musí doma ještě řešit provalenou nevěru s divadelní herečkou, kterou mu Margaret jen tak neodpustí. Nelson nadále žije utajovaným životem.
Nucky potkává starou známou Esther, která v Atlantic City kdysi vedla proti němu vyšetřování a nabídne jí spojenectví při likvidaci zkorumpovaného ministra spravedlnosti Harryho Daughertyho. Richard Harrow se spřátelí se starším válečným veteránem.
Velikonoční neděle roku 1923. Celá rodina Thompsonů se schází, aby oslavila Velikonoce, ale hovor se stočí i na otázky pracovní. Eli potřebuje práci, a kdo jiný by ho mohl zaměstnat, než jeho bratr Nucky. Také Richard Harrow dostane od Julie pozvání.
V Gillianině podniku se najde mrtvé tělo Jimmyho, což překvapí úplně každého. Nejvíc ale samozřejmě Nuckyho, který řeší nově budovanou spolupráci s Esther Randolphovou proti Daughertymu. Nelson se musí revanšovat za zbavení mrtvoly tím, že vyrábí pálenku.
Zraněný Nucky nalezne útočiště v hotelu Ritz a přes problémy s pamětí se snaží pečlivě promyslet další postup. Gyp zatím v Tabor Heights s požehnáním svého šéfa rozjede vlastní dovozní operaci. Richard skončí jako opatrovník Gillianina vnuka Tommyho.
Nucky naplánuje s Owenem odvetnou akci. Nejdřív se obrátí proti Masseriovi. Nelsonovy nové aktivity způsobí bývalému agentovi problémy s Caponem. Richardův vztah s Julií se dostává na novou úroveň. Meyer Lansky a Lucky Luciano se nedohodnou s Rothsteinem.
Sebejistý Gyp se usadí se svými lidmi v Atlantic City. Nucky se skrývá a požádá o pomoc Chalkyho, zatímco Margaret i s dětmi zmizí. Eli přivede jako spojence do sporu Ala Caponea. Ví, že teď se bojuje o celé Nuckyho impérium.
V Atlantic City vypuká válka s mnoha oběťmi na obou stranách. Nucky s podporou Chalkyho a Caponea získává převahu. Richard poskytne Tommymu nový domov u Julie, i když ho to stojí jeho vztah k ní. Zbytky Masseriovy a Rosettiho armády ustupují do New Yorku.